SCPI et défiscalisation : l'immobilier pour tous

2 surfaces commerciales de renom à Paris pour CILOGER !

2011-03-19T03:32:00.000-07:00

La société de gestion d'actifs CILOGER en charge des SCPI et OPCI distribués par la Caisses d'Epargne et la Banque Postale, a signé l'acquisition de 2 surfaces commerciales au centre de Paris dont les marques H&M et Zara sont les locataires.

Ces adresses situées au 13/15, rue du Commerce du 15ème, est implantée sur près de 1 900 m2 et se trouvent en situation idéale en plein centre d'une activité commerciale élevée.

Le montant de l'achat s'élève à environ 29 millions d’euros.

Vidéo SCPI : la solution idéale pour l'investisseur immobilier ?

2011-03-14T04:40:00.000-07:00

Que pensez-vous de ces informations ?

Les SCPI sont-elles aussi peu risquées telles que présentées ici ?

Merci de poster vos commentaires ci-dessous... en tant qu'investisseur ou professionnel.

3 questions à se poser pour choisir sa SCPI en 2011

2011-03-11T10:10:00.000-08:00

Les SCPI connaissent un succès grandissant.
Pour 2010, le volume de collecte s'élève à presque 2 milliards et demi d'euros.

Malheureusement, les rendements moyens oscillent autour des 5,60 % pour 2010, contre 6,05 % en 2009. Une raison simple : « La hausse des prix des SCPI à capital fixe sur le marché secondaire engendre une baisse de 0,40 % du rendement », selon l'Aspim.

Et les rendements ?

Les SCPI de rendement, les « SCPI classiques diversifiées » et les « SCPI en murs magasins » sont les plus nombreuses et apportent une meilleure rentabilité.
Les SCPI de rendement en murs de bureaux, entrepôts, locaux commerciaux, connaissent des rendements très intéressants. Ceci est dû à l'emplacement de ses actifs sur les grandes métropoles et la région parisienne.

En revanche, les SCPI en « murs de magasins » constituées de boutiques, de centres commerciaux, et galeries marchandes avec un rendement intimement lié au dynamisme économique et à la consommation, atteignent un rendement moyen à 5,53 %.

A quel prix acheter ?

Il est primordial d'analyser la performance dans son ensemble.
La SCPI Fructipierre propose un rendement et une revalorisation alléchants de 6 % et de 11,28 %, avec une performance globale de 17,28 % en une année.
Le taux de rendement interne appelé aussi "TRI" permet de mesurer la différence entre le prix de vente et le prix d'achat, ainsi que les revenus servis à l'investisseur sur une période de 5 à 10 ans.

Et 2011, une bonne année pour les SCPI ?

Dois-je investir aujourd'hui dans ce contexte ?

En effet, les SCPI disposent de rendements et d'une sécurité incomparables à ceux de l'immobilier en "dur." Ces types d'investissements sont considérés comme des placements anti-crise. Par ailleurs, les nouvelles dispositions gouvernementales en terme de respect de environnement devraient peser sur les rendements attendus. 2011 reste tout de même une excellente année en terme de stabilité.

Que pouvons-nous ajouter sur ces 3 points ?

Existe-t-il d'autres façons de sélectionner une SCPI ?

Merci de vos commentaires sur ce sujet...

1/2 milliard d'euros pour la scpi UFG REM !

2011-03-10T13:23:00.000-08:00

En France, la société UFG Real Estate Managers est leader du marché des SCPI avec 5,8 milliards d'euros d'actifs immobiliers sous gestion. Cette entreprise a réalisé, pour sa clientèle de particuliers et d'institutionnels, un chiffre supérieur à 260 millions d'euros d'acquisitions et plus de 60 millions d'euros arbitrés dans le domaine de l'immobilier d'entreprise.

Ces acquisitions effectuées en majorité sur la région parisienne sont principalement situées sur le secteur de l'immobilier de bureaux. Sa stratégie est basée sur la qualité de la situation géographique dans la grande couronne du pourtour de la capitale.

Par ailleurs, UFG REM a mené une politique rigoureuse de "rajeunissement" sur l'ensemble de son parc immobilier et une mise à niveau sur des actifs plus stratégiques et plus sécurisés.

Dans l'immobilier à usage d'habitation, environ 140 millions d'euros ont été investis, avec 85% sur la région parisienne, sur des produits SCPI Scellier de chez MultiHabitation.

Pour 2011, 300 millions d'euros d'investissements sont prévus dans le domaine des SCPI et OPCI.

UFG REM prévoie de se positionner sur les meilleurs marchés de l'immobilier de bureaux, sur les quartiers d'affaires du centre de Paris et les agglomérations importantes en régions.

Une projection d'arbitrage portera sur plus de 80 millions d'euros.

L'immobilier en résidences verra, pour sa part, un investissement de plus de 120 millions d'euros en construction neuve avec label BBC à condition d'avoir un potentiel locatif suffisamment important.

310 millions d'euros pour Sofidy !

2011-03-09T09:26:00.000-08:00

Sofidy, qui est une société de gestion de SCPI, OPCI et SIIC et possède dans son porte-feuille la Société Immorente, a terminé l'année 2010 avec un programme d’investissement au-delà de 310 M€. Cette opération a porté sur environ 400 biens locatifs situés essentiellement en centre-ville avec une surface globale de 150 000 m².
Essentiellement en murs commerciaux, avec la Fnac d'Orléans, le H&M de Tours, le Monoprix à Rennes, 2 agences bancaires de Barclays installées à Paris et Biarritz, une galerie marchande de l’hyper marché Carrefour de Fougères (35), ainsi que 2 immeubles lyonnais et plus de 3000 m² de bureaux réhabilités à la Défense. Sofidy s'est également impliqué dans le programme d’externalisation entrepris par le Groupe Casino en 2010 détenant 73 M€ d’actifs acquis auprès de ce distributeur.
« Des investissements orientés vers la diversification et la sécurité ont permis de consolider le patrimoine des détenu par Sofidy vers les commerces de proximité et ont démarré le déploiement de l’OPCI RFA Sofimmo en injectant 10 millions d'euros en acquisitions », affirme le gestionnaire de Sofidy. En 2011, un programme d’investissement conséquent de 350 millions d'euros, sera dirigé en majorité vers du commerce en centre-ville et les professions libérales à Paris et les grandes métropoles de l'héxagone.

Baisse prévue en 2010 des prix de l'immobilier : impact sur les scpi rendement

2010-07-06T13:29:00.000-07:00

D'après la banque HSBC, le marché du placement immobilier devrait subir une baisse d'ici la fin de l'année 2010.

L'analyse menée démontre une faible solvabilité des ménages, aggravée par la hausse du chômage.

En outre, 357.055 logements seraient mis en chantier en 2010, contre 334.430 en 2009 et 400.191 en 2008″.

HSBC conclue que les ventes et le placement immobilier “pourraient se stabiliser à leur niveau de fin 2009 tout au long du 1er semestre 2010 avant de régresser à nouveau.

Les scpi rendement devraient également subir le même schéma aggravé par le ralentissement économique des entreprises. Ce type de placement reste le plus sécuritaire d'un point de vue locatif

4 conseils pour réussir son placement immobilier

2010-07-01T09:39:00.001-07:00

Un placement immobilier reste de nos jours une opération intéressante dans la mesure où le rendement annuel dépasse assez largement celui des taux de livrets populaires les plus répandus comme le Livret A même si le taux de ce dernier est de 1,25%.

L'investissement locatif permet soit de préparer une retraite, soit de compléter ses revenus ou encore de se constituer un patrimoine immobilier tout réduisant ses impôts.

Seulement, pour réussir un placement immobilier, il est nécessaire de prendre quelques précautions :

1-Acheter un bien immobilier avec travaux :

Cela permet d'augmenter considérablement son rendement. En effet, le prix d’acquisition d'un logement à rénover est moins élevé et l'on peut déduire sur ses loyers l’achat des matériaux lors de la déclaration d’impôts ( imprimé 2044 ).

Il existe de nombreuses sociétés proches de chez soi pour effectuer l'ensemble des travaux de rénovation, l'intérêt est de trouver une entreprise de confiance et de réaliser plusieurs devis de rénovation.

2- Trouver la meilleure offre de prêt immobilier :

La concurrence est rude dans ce secteur Il n’est pas rare de voir un banquier s’aligner sur son voisin pour signer le contrat avec son client. En revanche, il est souvent très difficile de trouver par ses propres moyens l'offre la plus intéressante.

Atttention : trouver le meilleur taux ne doit pas être la motivation unnique !

Il est primordial de bénéficier d'un prêt adapté à l'investissement locatif en fonction de son âge, sa fiscalité et ses objectifs.

L'idéal est de faire appel à un courtier en prêt immobilier dont le rôle est de mener toutes les démarches à la place de son client : un gain de temps important et la sécurité de trouver le crédit en adéquation avec ses besoins et sa situation.

3- Faire gérer son bien

Une fois l’immeuble acquis ( le terme « immeuble » étant générique, il peut s’agir d’un seul appartement ), nous avons le choix entre le gérer soi-même ou prendre les services d’un organisme spécialisé. Dans ce cas, il est important de vérifier les prix et les services offerts par les agences immobilières s’occupant de gestion. L’administration fiscale permet de déduire les frais d’agence lors de la déclaration d’impôts. D’autres charges peuvent se déduire lors de la déclaration d’impôts : taxe foncière (sauf la taxe d’ordure ménagère attribuable au locataire), les travaux effectués pendant l’année en cours, les frais d’agence, l’assurance loyers impayés.

4- Réduire ses impôts

Le placement immobilier reste très intéressant car il permet surtout de payer moins d'impôts si l'on opte pour un dispositif fiscal. Le législateur vote des lois pour inciter les contribuables à investir dans l'immobilier sous certaines conditions d'emplacement et de location en échange d'un gain fiscal : la dernière loi en date est celle du dispositif Scellier dont le succès est évident : une véritable notion de gagnant/gagnant entre l'Etat, le propriétaire et le locataire.

L'Etat -> il se désengage de la construction

Le propriétaire -> il se constitue un patrimoine immobilier avec un faible effort d'épargne

Le locataire -> il bénéficie d'un loyer plafonné

Avant de s'engager, il est recommandé de demander un conseil gratuit à un spécialiste indépendant en défiscalisation .

La SNCF devient locataire de la SCPI Atlantique Mur

2010-06-24T05:28:00.000-07:00

(LaVieImmo.com) - La SNCF va prendre à bail 2015 mètres carrés de bureaux au sein de l’immeuble « Le Magellan », au 63, avenue de l’Union Soviétique, à Clermont Ferrant (63). Le bâtiment, situé dans le quartier de la gare, développe une surface de 2500 mètres carrés, en R+5. Le loyer s’élève à 145 euros hors taxe et hors charges par mètre carré et par an, pour un bail de 3-6-9ans.

L’ensemble du bâtiment a fait l’objet d’une vente en l’état futur d’achèvement au profit de la SCPI Atlantique MUR.

Lors de ces transactions BNP Paribas Real Estate a été conseil du preneur et de l’offreur, le propriétaire étant SACVI.

Nouvelle acquisition de la SCPI UFG REM...

2010-06-22T06:58:00.000-07:00

Mardi 22 juin 2010

UFG REM a fait l’acquisition de l’immeuble Le Confluent, ZAC d’Alfort, à Maisons-Alfort (94), pour le compte de ses SCPI : Epargne Foncière – Multimmobilier 2 – Eurofoncière 2. Le montant de l’acquisition s’élève à environ 42 M€. Livré en décembre 2008, Le Confluent est un immeuble de bureaux en R+5 de 8 771 m² et 145 places de parking. Le vendeur est un fonds d’investissement géré par UBS Global Real Estate. L’opération a été réalisée par Sefri-Cime et développée en partenariat avec UBS Global Real Estate. L'immeuble est loué à hauteur de 85 % à cinq locataires (Allianz, Oseo, RSI, Altelios, LGL).

Dans cette opération, Me Olivier Duparc et Clifford Chance conseillaient le vendeur et l’Etude 14 Pyramides conseillait l’acquéreur.

Pour 2010, UFG REM prévoit une enveloppe globale d’investissement supérieure à 700 M€ pour le compte de ses SCPI, de ses OPCI et d’investisseurs institutionnels, dont environ 500 M€ pour l’immobilier d’entreprise.

L'immobilier pour bien préparer sa retraite : Pensez aux SCPI...

2010-06-22T06:48:00.000-07:00

Les actifs, plus prévoyants, veulent acquérir un toit pour leurs vieux jours.« Il y a cinq six ans, les 25-35 ans ne pensaient pas du tout à la retraite. Aujourd'hui, l'inquiétude touche même les actifs les plus jeunes ! », soulève Henry Buzy-Cazaux, président de l'Ecole supérieure des professions immobilières (ESPI). Sujet d'actualité brûlant, la retraite pousse même les plus insouciants à se préoccuper de leurs vieux jours.

Sortir de la vie active

en étant propriétaire

L'investissement pierre, un choix de « bon père de famille », se classe donc en tête des produits phares pour se bâtir un patrimoine. « L'investissement se finance avec un prêt qui peut être remboursé par les loyers et les intérêts d'emprunts sont déductibles, s'enthousiasme Jérôme Klein, notaire à Lille. Cela fonctionne très bien à condition d'avoir appréhendé les risques de vacance locative, mesuré l'impact fiscal et trouvé un bon emplacement, qui facilitera la revente ». Au bout de quinze ans de détention d'un bien, le propriétaire est exonéré de l'impôt sur la plus-value. Dans le neuf, les investisseurs pourront bénéficier de la réduction d'impôts Scellier, équivalente à 25 % du prix de revient du logement, plafonné à 300 k€. Mais le ticket d'entrée est cher, les biens se font rares et, comme le rappelle Jérôme Klein, « le régime convient à condition d'avoir des impôts à payer ».
Dans l'ancien, des travaux seront à prévoir et les bâtiments ne bénéficient pas des dernières normes de construction. Cependant, le régime fiscal y est aussi avantageux : travaux et charges sont déductibles du montant d'imposition.

Penser aux SCPICeux qui souhaitent investir sans s'encombrer de la gestion d'un bien et de ses locataires pourront s'orienter vers les Sociétés civiles de placement immobilier (SCPI), autrement dites « pierre papier ». Il s'agit de parts que prend l'acquéreur dans un bureau ou des murs de boutique (SCPI de rendement) ou un immeuble d'habitation. La gestion des immeubles et la distribution des revenus sont assurées par une société. « L'achat peut être financé à crédit et les SCPI bénéficient des mêmes avantages fiscaux que l'immobilier classique, note Jonathan Lévy, président de bienprevoir.fr, courtier en placements financiers. Il est possible d'investir de petits montants, les loyers sont versés au prorata du nombre de parts détenues ». Neuf, ancien ou SCPI, l'immobilier apporte une pierre au patrimoine des particuliers, et permet de dégager des revenus complémentaires au moment de la retraite.

Source: 20 Minutes

Vidéo : L'AMF craint une 2ème Crise Financière...

2010-06-19T02:28:00.001-07:00

Acquisition de 21 boutiques par SOFIDY, gestionnaire de SCPI

2010-06-14T09:58:00.000-07:00

Sofidy vient d'acquérir un portefeuille de 21 boutiques en pied d’immeubles situées à Paris et sa proche banlieue. Ce portefeuille, qui représente environ 1 800 m² pour 700 000 € de loyer annuel, a été acquis dans le cadre d'un arbitrage par une foncière privée pour environ 10 M€.

Sofidy a été assistée par Maître Antoine Allez, le vendeur par Maître Stéphane Levi-Martin, le conseil unique des parties étant CityReal.

A l'occasion de ces nouveaux achats, Sofidy confirme son objectif d'investissement en murs de commerces à hauteur de 250 à 300 M€ en murs de commerces pour l'exercice 2010.

Source : businessimmo.info

SCPI : perspectives 2010 du groupe Perial

2010-06-11T08:03:00.000-07:00

Source : Nouvelobs

01 Juin 2010

Malgré un contexte immobilier difficile, le groupe Perial spécialisé dans les produits et les services immobiliers pour les investisseurs, a su maintenir le cap en 2009. Ainsi, les dividendes des SCPI ont été maintenus au cours de l’année dernière et le prix des parts est resté stable sur le matché secondaire. Le mois de juillet dernier a été marqué par le lancement de la première SCPI à dimension environnementale, PFO₂. En novembre, Perial a confirmé son « expertise et savoir-faire dans la sélection et la distribution de produits financiers et d’épargne immobilière, notamment à travers son partenariat avec Immovalor pour la distribution de la SCPI Domivalor 4 ». Autre étape importante pour le groupe : le franchissement du million de mètres carrés géré en Property Management fin 2009. « L’activité de promotion immobilière devient le fer de lance du groupe sur les enjeux environnementaux en anticipant le futur cadre réglementaire et propose des solutions plus ambitieuses », ajoute le groupe.

Cependant, « la vigilance est de rigueur pour l’année 2010 : dans un contexte de changement réglementaire et comportementale et à un moment où les valeurs vénales et les loyers des actifs immobiliers se corrigent, investir en immobilier est une opportunité. Cependant, il est important de veiller à la qualité des actifs sur lesquels investir et ce, d’autant plus avec la mise en place du Plan bâtiment du Grenelle de l’environnement. Plus que jamais, la situation, la qualité et l’adéquation à la demande seront les atouts majeurs d’un investissement immobilier rentable », souligne Jean-Christophe Antoine, directeur immobilier de Perial. En outre, le taux d’occupation reste « la principale préoccupation du secteur avec une offre de locaux disponibles en augmentation et peu d’espoir du taux d’amélioration du taux de chômage ». De fait, les placements immobiliers présentent à nouveau un « grand intérêt » par rapport aux autres types de placements grâce notamment à ses bons rendements.

Sur les trois années à venir, Perial a établi un programme de développement en 3 axes : la qualité, le développement durable et enfin l’ouverture vers de nouveaux canaux de distribution de produits et services. Pour l’axe qualité, Perial Développement devrait construire une résidence étudiante THPE, d’une surface SHON (Surface Hors OEuvre Nette) de 2 600 m². Concernant le deuxième axe de développement, Perial AM a établi pour la SPCI PFO2 « une grille d’acquisition évaluant la performance énergétique des biens afin de sélectionner les immeubles qui constitueront son patrimoine ». De même, un audit énergétique d’une première partie du patrimoine de toutes les SCPI du groupe est en cours. Il permettra de définir les travaux à mener et leur coût pour atteindre les objectifs de performance énergétique, à savoir – 20 % en 2020. En outre, un guide éco-responsable devrait bientôt être disponible. Enfin, le groupe souhaite « toucher l’ensemble de la clientèle patrimoniale, de la banque privée, qui manifeste un fort intérêt pour les produits de placements immobiliers ». Un comité d’innovation a donc été créé et a pour objectif d’étudier et d’élaborer les nouvelles offres des entités du groupe. « Si l’expérience de Perial nous a permis d’anticiper les enjeux du marché de l’immobilier après une année décisive, cela n’est plus suffisant. Aujourd’hui, notre ambition est de conforter notre position de pure player de l’immobilier en accentuant la synergie entre nos différents métiers », précise Eric Cosserat, président de Perial.

Nathalie Giusti

Défiscalisation SCPI : mode d'emploi

2010-06-11T06:56:00.000-07:00

Il existe plusieurs types de defiscalisation scpi : les scpi scellier, scpi malraux et anciennement les scpi robien.

Les scpi scellier s'adressent à tout foyer fiscal payant au minimum 200 € d'impôts par an.

Prenons un exemple de defiscalisation scpi avec une scpi gérée par ufg : Multihabitation 5

Avec un horizon de placement de 12 ans (+ 1 an de construction des immeubles) et un investissement minimum en parts de scpi de 7500 €, soit 5 parts de 1500 €.

L'économie d'impôts est de 1875 € sur les 9 premières années, puis 450 € sur les 3 années suivantes.

En moyenne, cela réprésente une économie annuelle de 193 € générée par la defiscalisation scpi.

En résumé :

7500 € en scpi scellier = 193 € d'économie d'impôts par an.

Ce calcul vous permet de simuler le nombre de parts nécessaires pour "coller" à votre fiscalité en adaptant votre investissement scpi scellier.

Particularités de Multihabitation 5 :

UFG, depuis le 20 Août 2009, a lancé cette scpi scellier afin de permettre à tout souscripteur de profiter des avantages fiscaux liés au dispositif scellier. Cette société de gestion spécialisée en placement scpi dont 3 scpi robien et 1 scpi borloo, propose à l'investisseur de développer un patrimoine immobilier neuf au travers de Multihabitation 5.

UFG, c'est aussi :

Création en 1975
17 scpi pour une capitalisation globale de 5 milliards d'euros.
500 000 clients
2 millions de m2 sous gestion sur 1400 immeubles

Les logements acquis par la scpi, iront du studio (en quantité faible) au type 5, en se focalisant sur les logements à forte demande locative tels que les types 2 et 3 dans les zones économiques à fort potentiel (zones A et B1).

Etant entendu que la scpi scellier est propriétaire de biens en l'état futur d'achèvement (VEFA), les porteurs de parts comenceront à percevoir le revenu au fur et à mesure des livraisons au cours du premier semestre 2012.

Il est à noter qu'une partie du patrimoine de la scpi scellier sera constituée de logements de résidences pour séniors qui apportent un confort dans le rendement.

Simulation SCPI adaptée à vos objectifs

2010-06-09T14:06:00.000-07:00

Ce simulateur vous permet de définir immédiatement la solution qui vous convient en choisissant le type d'investissement immobilier et votre objectif.
Les résultats sont très détaillés et vous donneront une idée précise de votre impôt sur le revenu actuel, le revenu de la SCPI servi, les mensualités du prêt, la participation mensuelle, le capital atteint et la rentabilité !

Par exemple, dans le cadre des SCPI, cliquez sur l'onglet "SCPI", vous avez accès à toutes les SCPI du marché, et vous obtenez en 3 clics votre simulation personnalisée en définissant le nombre de parts de la SCPI sélectionnée, puis cliquez sur "Synthèse".

Rappel des caractéristiques des SCPI :

Totale délégation de gestion assumée par la société de gestion agrée AMF

Liquidité améliorée au travers du marché secondaire

Risques de défaillances des locataires et de dépréciations partagés

Investissement à partir de 2 000€ et 25 000€ par un crédit immobilier

Rendements particulièrement attrayants sur l’immobilier d’entreprise

Grande souplesse d’allocation pour bénéficier des incitations fiscales

Mise en garde : consultez un professionnel afin d'avoir un conseil avisé et adapté à votre situation. Pour cela, il suffit de cliquer sur "Demande d'étude"

Bonnes simulations !

Un gestionnaire SCPI de renom: CILOGER

2010-06-09T05:56:00.000-07:00

CILOGER existe depuis 1984 sous l'égide de la Caisse des dépôts et consignations avec une capitalisation de 2,2 milliards d'actifs immobiliers, 11 SCPI sous gestion avec un patrimoine constitué de commerces, bureaux et logements et 13 OPCI (Organismes de Placement Collectif Immobilier). CILOGER est actuellement une des références de la profession.

CILOGER offre à ce jour la possibilité de souscrire à 3 SCPI :

- ACTIPIERRE EUROPE

SCPI de rendement en immobilier commercial en France et dans les autres pays de la zone euro

Prix de la souscription au 09/06/2010 : 192,00 €

>>> Faire ma simulation avec cette SCPI...

- PIERRE PLUS

SCPI de rendement en immobilier commercial et d’entreprise

Prix de la souscription au 09/06/2010 :1 030,00 €

>>> Faire ma simulation avec cette SCPI...

- CILOGER HABITAT

SCPI Scellier avec des logements localisés en priorité en Ile-de-France et dans les zones urbaines à fort potentiel (zones A et B), loués à titre de résidence principale avec plafonds de loyers "Robien"

Prix de la souscription au 09/06/2010 : 600,00 €

>>> Faire ma simulation avec cette SCPI...

SCPI Scellier ou immobilier neuf en direct ? (19/05/2010)

2010-06-07T14:26:00.000-07:00

La loi scellier en direct :

La loi Scellier permet à ceux qui achètent un bien immobilier neuf pour le donner en location pendant 9 ans (à titre de résidence principale pour le locataire) de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu de 25 % du prix de l’acquisition dans la limite d’un plafond de 300.000 euros...

Les SCPI Scellier :

Une SCPI est une société civile de placements immobiliers. On parle aussi de pierre papier. Au lieu d’acheter de la pierre en direct, vous achetez des titres de sociétés qui détiennent de la pierre sous la forme d’un patrimoine diversifié. Quels sont les avantages et les inconvénients de la SCPI Scellier par rapport à un investissement sous le même régime en direct ?

Avantages fiscaux

L’avantage fiscal, autrement dit la réduction d’impôt est identique. Que l’on achète un bien en direct ou sous la forme de SCPI, on bénéficie directement de la réduction d’impôt.

Le plus des SCPI Scellier

Avec les SCPI, la mise de fonds est généralement plus faible. En tout cas, elle peut s’adapter avec beaucoup plus de souplesse à la situation fiscale personnelle du souscripteur. C’est plus difficile avec de la pierre en direct.

Le plus du bien en direct

Contrairement aux SCPI dites de rendement, sans avantage fiscal particulier comme celles qui investissent dans les murs de boutiques par exemple, les SCPI fiscales n’intéressent que le premier acquéreur. L’avantage fiscal ne se transmet pas lors de la revente. Cela signifie que l’on est condamné à conserver ses parts de SCPI jusqu’à la dissolution de la société civile. Il sera toujours plus facile de vendre un bien en direct, même sans avantage fiscal particulier et peut-être de réaliser une plus-value.

Source : immobail

Simulateur Impôts 2010

2010-06-07T09:37:00.000-07:00

Impôts 2010

Calculez le montant de votre impôt sur le revenu 2010. Cette simulation vous permettra de connaître le montant adapté pour un investissement en SCPI Scellier.

Revenu imposable abattements déduits
€

Détermination du nombre de parts
Situation :

Enfant(s) à charge :

part(s)

Réductions d'impôts cumulées
€

Crédits d'impôts cumulées
€

Votre impôt 2010 : 0 €

Simulateur crédit immobilier

2010-06-07T08:48:00.000-07:00

Chaque année, les tranches d'imposition sont modifiées, voici un outil pour simuler le montant de votre impôt en fonction de votre revenu imposable et d'éventuelles réductions et crédits d'impôts.

Les tranches d'imposition 2010 (applicable à votre revenu imposable 2009) sont :

Jusqu'à 5 875 € : 0%
de 5 875 € à 11 720 € : 5,50%
de 11 720 € à 26 030 € : 14,00%
de 26 030 € à 69 783 € : 30,00%
au-delà de 69 783 € : 40,00%

Impôts 2010

Simulez et Calculez le montant de votre impôt sur le revenu 2010

Revenus imposable
Abattements déduits
€
Nombre de parts
Situtation :
Enfant(s) à charge :
part(s)
Réductions d'impôts cumulées
€
Crédits d'impôts cumulées
€

Votre impôt 2010 : 0 €

Simulateur SCPI Scellier

2010-06-07T06:51:00.000-07:00

La loi Scellier est un dispositif fiscal permettant d'acquérir un logement neuf à but locatif pendant un minimum de 9 ans dans une zone définie par décret et soumis à un plafonement des loyers. L'investisseur bénéficie d'une réduction d'impôts de 25% de la valeur d'achat du bien majoré des frais de notaire sur 9 ans, puis 12% sur les 6 années suivantes.

Soit une réduction d'impôts égale à 37% de l'investissement étalée sur 15 ans.

La réduction d’impôt de 25% pendant 9 ans, est valable pour les acquisitions du 1er janvier 2009 au 31 décembre 2010.

A partir du 1er janvier 2011, cette réduction passera à 20% du prix de revient du logement.

L'investissement est limité à 300 000 € et un seul logement par an par foyer fiscal.

Nous vous offrons la possibilité de simuler vous-même un investissement en parts de SCPI Scellier.

Entrez le montant total des parts de SCPI Scellier, le montant du prêt, le taux d'intérêt et la durée du prêt, l'année d'acquisition et la durée de détention ainsi que le revenu mensuel servi par la SCPI. Nous considérons, en tenant compte du marché actuel des SCPI Scellier, que ce revenu correspond à 0,25% du montant de l'investissement.

Simulation SCPI Scellier

Calculez le coût réel de votre investissement SCPI Scellier.

Montant total des parts de SCPI
€

Montant emprunté
€

Taux d'intérêt annuel assurance incluse
%

Durée de remboursement
année(s)
Année d'achat

Durée de détention des parts
années

Revenu mensuel prévu (0,25% du montant total des parts de SCPI)
€

Résultats de votre simulation :
Montant d'une mensualité : - €
Total des intérêts : - €
Coût total de l'emprunt : - €
Total de la réduction d'impôts : - €

- €/an les 9 premières années
- €/an de la 10e à la 15e années

Participation mensuelle moyenne : (hors impôts sur les revenus locatifs)

années 1 à 9 : - €/mois
années 10 à 12 : - €/mois
années 13 à 15 : - €/mois
hors loi Scellier : - €/mois

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Votre blog "SCPI et défiscalisation" : visite guidée

2010-06-07T01:25:00.000-07:00

Imaginez un instant de ne plus avoir besoin de travailler pour gagner votre vie grâce aux SCPI ou Sociétés Civiles de Placement Immobilier...

Vous vous posez peut-être les questions suivantes :

Comment assurer mon avenir et celui de mes enfants avec les SCPI ?

Comment faire pour choisir la meilleure SCPI pour mes projets personnels ?

Quelle stratégie mettre en place avec une SCPI pour atteindre mes objectifs de vie ?

Comment les SCPI permettent de s'enrichir avec l'argent des autres : votre banquier et votre percepteur ?

Comment ne prendre aucun risque dans l'investissement locatif avec les SCPI?

Comment une très faible épargne mensuelle peut se transformer en plusieurs centaines de milliers d'euros ?

Et tant d'autres questions que vous pourrez nous poser directement au travers des commentaires de chaque article posté...

Sachez que les lois évoluent sans cesse vous serez les premiers avertis des toute modification à ce sujet sur ce blog.

L'objectif du blog "SCPI et défiscalisation" est de répondre gratuitement à toutes vos questions, sans qu'aucune démarche commerciale ne vous soit proposée par la suite : contrairement à la plupart des sites et blogs sur les SCPI et la défiscalisation que vous trouverez sur internet.

Si en revanche, vous souhaitez avoir le soutien d'un professionnel pour vous aider à choisir avec pertinence une solution adaptée à votre situation, nous avons sélectionné un partenaire de confiance qui vous donne accès à une page qui présente les meilleures opportunités du marché en fonction du dispositif choisi : libre à vous d'avancer ou non dans cette démarche... Si vous souhaitez vous y rendre tout de suite, il suffit de cliquer ici.

Après ce rapide aperçu, abonnez-vous gratuitement à la newsletter pour ne rater aucun article important (le meilleur est à venir...). Vous pouvez ensuite parcourir les différentes catégories du blog, pour rentrer plus en profondeur, dans le concret.

Nous vous souhaitons de tout coeur le développement de la richesse de votre famille et d'envisager avec sérénité vos projets d'avenir...

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Pourquoi choisir la SCPI Immorente ?

2010-06-05T07:09:00.000-07:00

Avec un taux de rendement interne de 9,87 %, la SCPI Immorente est sans doute une référence des SCPI de rendement. Pour les investisseurs avertis, elle est considérée comme la "Star des SCPI Murs de boutique".

Le prix de la part de cette SCPI est de 305 € avec une souscription minimum de 4 parts limitée à 200 parts.

Créée en 1988 et avec une capitalisation actuelle de plus de 900 millions d'euros et plus de 9800 associés, l'investisseur se constitue avec le SCPI Immorente un patrimoine essentiellement réparti sur Paris, la région parisienne et les grandes métropoles françaises : locaux commerciaux essentiellement en "pieds d'immeubles"(78%), bureaux (20%), locaux d'activité ou habitation (2%).

Les locataires de cette SCPI de grande qualité et bénéficiant d'une expertise prudente et durable sont de grandes banques, institutions, ou centres commerciaux tels que BNP Paribas, Société Générale, Direction générales des impôts, Picard ou Champion. Le taux d'occupation est actuellement un des plus élevés du marché (93% environ).

De plus, de part sa forte sélectivité, la SCPI IMMORENTE dispose de réserves de plus values latente possible grâce à sa stratégie d'acquisition qui vise à privilégier l'achat de murs de commerces toujours loués à des niveaux de loyers inférieurs à ceux du marché.

Le gestionnaire, SOFIDY, dispose de l'agrément : AMF Société de Gestion GP 07000042 du 10 juillet 2007

>>> Consulter la plaquette de présentation

Téléchargement des documents de la SCPI Immorente:
Statuts
Note d'information
Dernier bulletin trimestriel
Patrimoine au 31/12/2009
Taux de rendement interne
Prix de la part
Rapport annuel 2009

Prêt In Fine + SCPI de rendement + assurance-vie : le tiercé gagnant !

2010-06-04T11:22:00.000-07:00

Recourir à un financement classique pour un investissement en parts de SCPI de rendement est un choix judicieux si l'on souhaite conserver ses liquidités et consacrer une épargne mensuelle.

En revanche, le duo : prêt In Fine / Parts de SCPI de rendement permet d'aboutir à des résultats explosifs en terme de rentabilité.

Qu'est-ce-qu'un prêt In Fine ?

Nous remboursons des mensualités exclusivement constituées d'intérêts et d'assurance décès/invalidité, et nous soldons la totalité du capital emprunté à la fin (In Fine).

Supposons qu'une personne dispose de 50 000 € sur un contrat d'assurance-vie et qu'elle souhaite le laisser fructifier sur 15 ans dans un montage SCPI de rendement / prêt In Fine. Que se passe-t-il avec un investissement en parts de SCPI de rendement pour un montant de 80 000 € ?

Mensualités 200 €

Revenus SCPI 365 €

__________________________

Trésorerie mensuelle 165 € -> placée sur un 2ème contrat d'assurance vie avec capital disponible

Bénéfices à terme :

Capital disponible sur le 2ème contrat assurance vie : 37 000 €

Patrimoine SCPI de rendement : 92 800 € (avec revalorisation de 1% par an)

Patrimoine global : 129 800 €

Revenus mensuels : 423 € (avec revalorisation de 1% par an)

Rentabilité : 10,15 % (explication de calcul 423 x 12 = 5076 / 50 000 €)

Exemple de montage : Avec capital

2010-06-04T07:22:00.000-07:00

Ici encore, il est important de valider correctement vos objectifs en terme d'horizon de placement SCPI. Privilégiez une durée de détention de vos parts de SCPI de 10 à 15 ans.

Par exemple, si vous disposez d'un capital de 30 000 €, il est possible de souscrire pour le même montant en parts de SCPI.

Si la recherche de revenus immédiats est choisie, opter pour une SCPI de rendement (murs de magasins et locaux commerciaux). Cette opération vous permettra de créer un revenu sous 4 mois compris entre 6 et 8 % par an selon la SCPI sélectionnée. Ce revenu est versé trimestriellement pour un montant compris entre 450 et 600 € pour un investissement en parts de SCPI de rendement de 30 000 €.

Sachez qu'en choisissant de monter cette opération avec un prêt Infine, et en acceptant de laisser fructifier votre patrimoine SCPI sur 15 ans minimum, vous obtiendrez une très forte rentabilité grâce à l'effet de levier du financement bancaire, que ce soit en SCPI de rendement, SCPI Scellier, ou SCPI de plus-values.

Comment investir à haut rendement ?

2010-05-31T13:00:00.000-07:00

Seul mode de placement permettant de se constituer un patrimoine à crédit, l'immobilier en direct ou les SCPI peuvent s'avérer plus rentable que nombre de placements à condition de bien choisir le type de bien et l'emplacement, le choix de la SCPI et de tirer les bonnes ficelles de la fiscalité.

Rechercher un haut rendement locatif avant impôt

Contrairement aux idées reçues, l'immobilier et les SCPI offrent un assez large éventail de rendements locatifs, suivant le type de produit et l'emplacement. Par ailleurs, le taux de rendement avant impôt ne s'apprécie pas seulement au jour de l'investissement mais aussi par ses perspectives d'évolution dans le temps, sachant qu'un revenu futur élevé entraîne aussi une valorisation du bien et permet une plus-value en capital en cas de revente ! Sous réserve des précautions habituelles conseillées à tout investisseur - notamment celles relatives aux charges et à la copropriété - les investissements suivants offrent des rendements supérieurs à la moyenne.

Tout d'abord, les murs de boutiques : les petites surfaces sont accessibles à l'investisseur privé en direct et peuvent offrir, par assimilation aux surfaces plus importantes uniquement accessibles aux investisseurs professionnels, par nature plus exigeants, des rendements après charges de 8% à 10% sans problèmes, à quelques conditions :

-bien sélectionner l'emplacement : une analyse économique prospective est nécessaire pour éviter de se trouver au bout de quelques années avec une valeur locative en chute libre, voire même des locaux inlouables dans ce qui peut vite devenir une friche commerciale ! Une bonne sélection de l'emplacement permet non seulement d'espérer une valorisation future, mais aussi d'être sélectif vis-à-vis des candidats locataires quand il s'agit de louer les locaux ou de les relouer.

-être compétent en droit des baux commerciaux ou choisir un administrateur de biens qui le soit : l'ancien décret de 1953, aujourd'hui intégré dans le Code de commerce, est plein de chausse-trappes dont les locataires bien conseillés savent tirer parti ; ne pas les déjouer peut conduire à des catastrophes !

Ensuite, le logement occupé : les logements décotent quand ils sont vendus avec un locataire dans les lieux, même bon payeur et offrant toutes garanties de solvabilité, et le rendement locatif se trouve amélioré par la prime à l'achat ; celle-ci va de 5% à 30% suivant la longueur du bail restant à courir ! Si les produits de ce type sont rares et exigent un minimum de précautions, un afflux récent d'affaires intéressantes est constaté du fait de la multiplication des ventes d'immeubles de sociétés immobilières ou de propriétaires institutionnels "à la découpe".

Sans oublier les logements pour étudiants : la pénurie de ce type de logements n'est pas près de faiblir, et l'on peut compter sur les pouvoirs publics et les collectivités territoriales pour les subventionner de plus en plus ! On privilégiera bien entendu le meublé (attention tout de même au respect des critères du " logement décent ") et on se tiendra par contre à distance à la fois de la "chambre de bonne" parisienne en général non conforme et souvent surévaluée, et des résidences pour étudiants avec services, malgré les avantages fiscaux qui les agrémentent, pour les raisons exposées plus loin dans cet article.

Considérons également l'ivestissement dans les meublés : à condition de réserver cette option à des produits bien adaptés à une clientèle précise et de tenir compte de toutes les contraintes, les meublés peuvent assurer un rendement supérieur de deux ou trois points à celui de l'immobilier classique !

Les garages et emplacements de parking peuvent également apporter un bon rendement, à condition de ne pas les surpayer - la plus-value n'est pas toujours au rendez-vous - et de vérifier les charges.

Doper le rendement par l'économie d'impôt

Le régime fiscal de la location influe d'autant plus sur le rendement que l'investisseur est lourdement imposé par ailleurs : indépendamment des régimes spéciaux, la déduction des intérêts d'emprunt et, pour l'ancien, des travaux de rénovation et d'amélioration permet par l'économie d'impôt qu'elle procure, non seulement sur les revenus de la location mais aussi sur le revenu global par le report des déficits dans la limite de 10.700 euros, de réduire considérablement le coût de l'investissement.

L'achat d'ancien à rénover ou dans une copropriété à la veille de réaliser de gros travaux d'entretien et - mieux - d'amélioration est donc particulièrement conseillé aux contribuables fortement taxés, l'avantage fiscal se cumulant alors avec celui de la valorisation, qui dépasse toujours le montant des travaux supportés.

L'option éventuelle pour la location en meublé comporte aussi une fiscalité qui dope le rendement : jusqu'à 76.300 euros de recettes annuelles, le régime du "micro-BIC" ("micro-entreprise") permet de calculer le bénéfice imposable par abattement de 50% sur les recettes totales. Par contre, aucune autre déduction ne peut être opérée : travaux, intérêts d'emprunt, etc. Toutefois, même en dessous de ce plafond de recettes, on peut opter pour le régime réel d'imposition, qui s'applique bien entendu d'office au-dessus. Mais les déficits ne sont reportables (hors amortissements) sur le revenu global que lorsqu'on relève du régime des loueurs en meublé professionnels (LMP) : minimum 23.000 euros de recettes TTC tirées des locations en meublés ou 50% des revenus globaux, plus inscription au registre du commerce, etc.

La formule de financement n'est pas neutre non plus par rapport au rendement : au prêt amortissable classique on préférera sans hésitation un crédit "in fine" adossé à un contrat d'assurance vie : les intérêts restent constants et leur déduction des revenus produit une économie d'impôt maximale, et par ailleurs le contrat d'assurance vie a, avec ses avantages fiscaux propres, une rentabilité nettement supérieure au taux du crédit !
Résultat : le placement sur ce contrat est préférable à l'amortissement du prêt.

Miser sur le rendement en capital in fine ?

Le contribuable fortement imposé, disposant d'autres biens locatifs et passible de l'ISF (Impôt de solidarité sur la fortune) pourra opter pour l'achat d'une nue-propriété conjointement avec un professionnel qui se réservera l'usufruit pour une période limitée dans le temps (10 ou 15 ans) : en la finançant par un emprunt remboursable in fine, il pourra déduire les intérêts d'emprunt de ses revenus fonciers, et la nue-propriété ne sera pas comptée pour l'ISF ; à l'issue de la période d'usufruit, il deviendra plein propriétaire et pourra en revendant toucher une plus-value substantielle après remboursement du crédit.

Et la "pierre-papier" telle qu'une SCPI ?

Les sociétés immobilières cotées constituent des placements boursiers et ne sont pas retenues dans cette analyse ; par contre l'investisseur en immobilier, potentiellement rebuté par les contraintes du choix d'un produit approprié, puis par sa gestion peut opter pour l'achat de parts de SCPI (Société civile de placement immobilier) : montées par les banques et les grands groupes financiers ou immobiliers, les SCPI ont le vent en poupe !
Il est vrai que l'embellie du marché de l'immobilier y est pour quelque chose, et de surcroît un effort substantiel a été accompli pour remédier à ce qui était la principale faiblesse de ce type de placements : le marché de la revente des parts !
Désormais chaque SCPI organise une cotation selon des règles claires propres à rétablir une certaine confiance chez les candidats acquéreurs de parts.

Source : lesiteimmobilier.com

Financer vos parts de SCPI à crédit

2010-05-31T11:03:00.000-07:00

L’acquisition de SCPI, comme toute acquisition immobilière, peut être réalisée grâce à un crédit amortissable ou in fine.

Acheter des parts de SCPI à crédit peut être une véritable opportunité pour se constituer un patrimoine de qualité même avec une mise faible au départ.

3 raisons vont vous permettre de réaliser cette opération :

- Effet de levier du crédit : les taux d’intérêt d’un emprunt sont historiquement bas et le rendement des SCPI est élevé, ce qui vous permet de bénéficier d’un différentiel en votre faveur.

- Effet de levier fiscal : vous allez pouvoir déduire vos intérêts d’emprunts de vos revenus fonciers de la SCPI.

- Disponibilité de l’épargne : en achetant des parts de SCPI à crédit, vous conservez votre épargne tout en diversifiant et augmentant votre patrimoine.

Souscription à la SCPI

2010-05-31T10:51:00.000-07:00

Vous trouverez ci-dessous les documents obligatoires dans la cadre de la commercialisation des parts de SCPI.

Bulletin de souscription

L'ordre d'achat (marché secondaire) ou de souscription à la SCPI (marché primaire) est un document par lequel une personne qui le souhaite peut acheter des parts de sociétés de placement immobilier. Il indique diverses informations sur le client et le nombre de parts acquises et leur prix.

L'ordre de retrait

L'ordre de vente (SCPI à capital fixe en marché primaire et marché secondaire) ou l'ordre de retrait (SCPI à capital variable) est un document par lequel la personne qui le souhaite peut vendre ses parts de SCPI.

Il y est indiqué plusieurs informations concernant le souscripteur ainsi que le nombre de parts de SCPI et leur prix

La note d'information

La note d'information reprend les caractéristiques du produit, ce qui permet, notamment, de trouver les éléments suivants :

- La règlementation qui s'applique à la SCPI
- Les distributeurs de(s) parts de SCPI
- Les gestionnaires
- L'orientation de la gestion
- La SCPI est-elle investie plutôt en immobilier d'entreprise ou en habitation ?
- La durée du placement
- Les frais de souscription et de cession
- Les frais annuels de gestion
- L'orientation de la gestion
- La fiscalité appliquée aux revenus
- L'organisme de contrôle du fonds
- Le nom de l'expert immobilier chargé d'évaluer le parc locatif de la SCPI

Les statuts

Les statuts présentent les dispositions conventionnelles qui règlent les rapports entre les porteurs de parts (associés) et la société de gestion et plus généralement le fonctionnement de la SCPI.

Le rapport annuel

Le rapport annuel est rédigé chaque année et transmis à l'ensemble des porteurs de parts (associés).

Il contient le rapport de gestion et les projets de résolutions. Il présente les comptes de la SCPI (bilan + compte de résultat).

Le bulletin d'information trimestriel

Le bulletin d'information trimestriel est un document retraçant l'actualité et les chiffres d'une SCPI.

Zoom sur 5 SCPI de rendement

2010-05-29T07:28:00.001-07:00

Les SCPI de rendement possèdent un patrimoine constitué de murs de magasins, commerces et bureaux. Vous trouverez dans le tableau ci-dessous 5 SCPI de rendement avec leurs caractéristiques.

SCPI de rendement	Date de création	Prix d'une part	Rendement	Catégorie	Valeur de retrait
SCPI ACTIPIERRE EUROPE Objectif de plus-values, la SCPI pourra procéder à des acquisitions en Allemagne et en Italie principalement dans la limite de 40% des capitaux collectés	04/09/2007	192 €	-	Murs de magasins	175.00 €
SCPI BUROBOUTIC Son patrimoine est situé principalement à Paris, en Ile de France et dans les grandes métropoles régionales.	-	255 €	-	Bureaux et commerces	-
SCPI CREDIT MUTUEL PIERRE 1 Diversification géographique entre Paris, région parisienne et les grandes métropoles régionales et européennes.	14/06/1973	285 €	5.5 %	Bureaux	258.52 €
SCPI EFIMMO Patrimoine principalement constitué de bureaux et accessoirement de murs de boutiques, de magasins et d'entrepôts.	05/10/1987	225 €	6 %	Bureaux	202.50 €
SCPI FONCIA PIERRE RENDEMENT Murs de boutique de qualité situés à Paris, en région parisienne ou dans les grandes métropoles de province afin d'assurer une bonne répartition des risques locatifs tout en maintenant un niveau de rendement élevé et régulier.	04/07/1990	780 €	6 %	Murs de magasins	702.82 €

Questions fréquentes

2010-05-28T08:38:00.000-07:00

1- Est il possible de revendre ses parts de SCPI à tout moment ?

Oui. Plus que de revente, il faut parler de retrait de capital. Il suffit d'envoyer une lettre en recommandée avec accusé de réception au gestionnaire de la SCPI afin de lui demander la quantité de parts de SCPI que vous souhaitez retirer. A réception de votre courrier, le gestionnaire s'engage à vous restituer votre capital dans un délai maximum de 12 mois.

2- Comment choisir sa SCPI ?

Comme tout produit immobilier, c'est un investissement sur le long terme, minimum 10 ans. Privilégiez une société ayant une existence antérieure à 1990, période de crise immobilière. Par ailleurs, vos objectifs déterminent le choix entre SCPI de rendement, SCPI de plus-value, ou SCPI fiscale.

3- Quels sont les inconvénients des SCPI ?

Il existe en réalité 2 inconvénients principaux :

>> l'argent placé n'est pas "liquide". Il ne convient donc pas d'investir en parts de SCPI si l'on souhaite disposer de son argent en cas de besoin imprévisible.

>> les frais de souscription : ils se situent entre 10 et 12%

4- Quelle est la différence entre SCPI de rendement "murs commerciaux" et SCPI de rendement "murs de bureaux" ?

Une SCPI de rendement "murs commerciaux ou murs de boutiques" est propriétaire d'un patrimoine immobilier constitué de centres et locaux commerciaux et enseignes de la petite et grande distribution (alimentaire, assurances, banques, mobilier, etc...)

Une SCPI de rendement "murs de bureaux" est propriétaire d'un patrimoine immobilier constitué de surfaces d'activités ne nécessitant pas de vitrine.
Le risque de vacance locative est plus élevé sur les SCPI de rendement "murs de bureaux".

5- Comment dois-je déclarer les revenus de SCPI ?

Les revenus de SCPI sont soumis à la catégorie des revenus fonciers. Vous êtes soumis à une déclaration en micro-foncier avec abattement de 30% ou une déclaration au réel de revenus fonciers et seront imposés selon votre tranche marginale d'imposition. En cas de financement de vos parts de SCPI, vous pourrez donc déduire les intérêts d'emprunt ainsi que l'assurance du prêt. A l'impôt s'ajoute les prélèvements sociaux de 12,10%.

Par ailleurs, une partie de vos revenus de SCPI peuvent être constitués de revenus financiers en fonction de la trésorerie placée de la société. La taxation est celle des revenus de capitaux.

6- Est-il plus facile de revendre des parts de SCPI plutôt qu'un appartement ?

Il est évident qu'il est plus simple de trouver un acquéreur de parts de SCPI à 500 € plutôt qu'un appartement de 150 000 €. De plus, la précédure d'acquisition est très simplifiée pour les parts de SCPI, il suffit de signer un bulletin de souscription et d'envoyer son chèque. En revanche, l'acquisition d'un appartement nécessite de suivre des étapes plus contraignantes (demande et accord de financement, signature de compromis de vente et acte notarié).

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Exemple de montage : Epargne mensuelle SCPI

2010-05-26T10:04:00.000-07:00

Pour investir au travers des parts de SCPI, il est important de préciser votre objectif principal : création de revenus, économies d'impôts, valorisation d'un capital, préparation de la retraite...

Pour exemple, voici 2 investisseurs qui expriment leurs souhaits pour l'avenir :

1er cas:

"J'ai 40 ans et je souhaite prendre ma retraite dans 20 ans. Il est important pour moi de me constituer un revenu supplémentaire de 600 € par mois afin de subvenir à mes besoins. Je dispose de peu d'épargne et je ne souhaite pas la consacrer sur le long terme. Je préfère procéder à une épargne mensuelle sans dépasser les 200 €. "

Solution envisageable :

Réaliser un investissement de 144 000 € en parts de SCPI de rendement financé en totalité par un prêt bancaire sur 20 ans.

Mensualité du prêt                            789 €
Revenus mensuels SCPI                     600 €
Epargne mensuelle SCPI                  189 €

Sur un placement retraite classique, cette personne doit obtenir une rentabilité de 7,9% afin d'atteindre le même résultat.

>>> Une question ? Cliquez ici

2ème investisseur :

"Je souhaite payer moins d'impôts le plus rapidement possible (1800 € par an), je dispose d'un capital de 10 000 € que je souhaite placer afin de me constituer des revenus futurs et une épargne mensuelle de 150 €."

Solution envisageable :

Réaliser un investissement en parts de SCPI Scellier de 64 000 € en parts de SCPI Scellier financé par l'apport de 10 000 € complété par un prêt bancaire sur 15 ans.

Mensualité du prêt                                            339 €
Revenus mensuels encaissés                              149 €
Economie d'impôts mensuelle                           148 €
Epargne mensuelle SCPI                                   42 €

>>> Une question ? Cliquez ici

Bilan 2009 SCPI

2010-05-24T15:17:00.000-07:00

Les SCPI de revenu sont parmi les meilleurs placements de l'année au niveau du rendement. Et pourtant, elles n'ont pas eu plus de succès que les SCPI Scellier. Prime à l'économie d'impôt oblige...

Ne boudons pas notre plaisir, l'année 2009 est un bon cru pour les SCPI. Les performances sont élevées et, malgré les craintes pour l'immobilier et l'économie en général, la collecte a bien résisté, tout comme le prix des parts. La capitalisation globale du secteur a progressé de 10 % pour atteindre 18,947 milliards d'euros, du fait de la collecte et de la valorisation des parts. Une situation enviable, à nuancer toutefois dans le détail.

Les performances

Elles sont données pour les SCPI de revenu et de plus-values. Elles ne sont pas significatives pour les SCPI fiscales, davantage recherchées pour l'économie d'impôt que pour la rentabilité intrinsèque, assez modeste. La performance cumule le rendement, provenant des loyers distribués, et la valorisation des parts au cours de l'exercice (différence de valeur entre le 1er janvier et le 31 décembre 2009).

SCPI de revenu

Avec un rendement moyen de 6,11 %, elles justifient une fois de plus leur réputation de produit générateur de revenu, bien adapté à l'épargne retraite. La valorisation des parts est, certes, flatteuse (+ 5,63 %). C'est le signe que les prix de l'immobilier tertiaire ont tenu bon, de même que le marché secondaire des parts (voir plus loin). Mais, pour un investisseur, qui n'achète pas en janvier pour revendre en décembre, elle n'a pas grande signification.

- Les SCPI classiques diversifiées, investies majoritairement en bureau, remportent la palme avec un rendement de 6,17 % et une valorisation des parts de 6,68 %, soit une performance globale de 12,85 %.

- Les SCPI murs de magasins affichent un rendement très honorable de 5,71 % mais ont vu leur valeur augmenter plus faiblement, de 2,07 %. Soit une performance globale de 7,78 %

SCPI de plus-value

L'année s'avère à contresens pour elles. Leur rendement est plutôt bon (4,47 %) alors qu'elles accusent une... moins-value de -4,98 %. Une année globalement neutre, donc (-0,51 %).

La collecte

Entre les souscriptions de SCPI nouvelles, les augmentations de capital de SCPI existantes et les acquisitions sur le marché secondaire, la collecte brute totale du secteur a été de 1,324 milliard d'euros. Déduction faite des cessions de parts intervenues dans le même temps, la collecte nette s'élève à 0,869 milliard d'euros. C'est seulement 1 % de moins qu'en 2008 mais l'intérêt des investisseurs ne s'est pas porté sur les mêmes produits.

Perspectives 2010

Dans les SCPI de revenu, les prix actuels de l'immobilier d'entreprise permettent aux investisseurs de dégager de bons rendements sur leurs nouvelles acquisitions. Le risque sur les loyers (vacance, moindre revalorisation, renégociation à la baisse) a déjà été largement répercuté sur les prix. - Les SCPI les plus actives, en collecte et en arbitrage d'immeubles, restent donc attractives et prometteuses, qu'elles soient à capital fixe ou variable. - A l'inverse, dans les SCPI peu actives, le risque d'obsolescence des immeubles est à surveiller de près : la non satisfaction des exigences nouvelles de performance énergétique commence à peser sur la valeur des biens.Pour les SCPI Scellier, investies en logements neufs, la collecte devrait se poursuivre au même rythme cette année. Une inquiétude, relative, peut venir de la baisse des permis de construire délivrés en 2009, qui va se traduire par la rareté des programmes immobiliers. On peut donc s'attendre à une hausse des prix d'acquisition, en particulier dans les emplacements les plus recherchés. La pire des solutions consisterait à sacrifier l'emplacement pour acheter moins cher... Un piège dans lequel les investisseurs avisés se garderont de tomber.

Chiffres SCPI depuis 1992

2010-05-24T14:50:00.000-07:00

Transactions des parts de SCPI sur le marché secondaire (revente)
En millions d'euros

Parts de SCPI en attente de cession (% en nombre de parts)

Collecte en millions d'euros

La collecte brute est le montant cumulé des souscriptions et achats enregistrés par la société de gestion, soit pour procéder à l'augmentation du capital, soit pour assurer la contrepartie des ventes et retraits sur le marché des parts. La collecte nette est la collecte brute diminuée des retraits et cessions réalisés sur le marché des parts. Elle correspond donc au total des augmentations de capital réalisées.

Capitalisation en millions d'euros

source: ASPIM-IEIF

2010-05-24T14:17:00.000-07:00

A ce jour, il existe 83 SCPI de rendement :

ACCES PIERRE
ACCIMMO-PIERRE
ACTIPIERRE 1
ACTIPIERRE 2ACTIPIERRE 3
ACTIPIERRE EUROPE
AGF PIERRE
ALLIANZ PIERRE VALOR
ATLANTIQUE MUR REGIONS
ATLANTIQUE PIERRE 1
ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION
BARCLAYS PIERRE
BTP IMMOBILIER
BUROBOUTIC
CAPIFORCE PIERRE
CIFOCOMA
CIFOCOMA 2
CIFOCOMA 3
CIFOCOMA 4
CREDIT MUTUEL IMMOBILIER 1
CREDIT MUTUEL PIERRE 1
CROISSANCE IMMO
DAUPHI PIERRE
DISTRIPIERRE 1
EDISSIMMOEFIMMO 1
EIRAM
ELYSEES PIERRE
EPARGNE FONCIERE
EUROFONCIERE 2
FICOMA
FININPIERRE
FONCIA PIERRE RENDEMENT
FONCIERE REMUSAT
FRUCTIFONDS IMMOBILIER
FRUCTIPIERRE
FRUCTIREGIONS
GENE-ENTREPRISE
GENEPIERRE
IMMAUVERGNE
IMMO PLACEMENT
IMMOBILIERE PRIVEE - FRANCE PIERREIMMOFONDS 4IMMORENTEINTERPIERRE
INVESTIPIERRE
LE PATRIMOINE FONCIER
LION SCPI
LOGIPIERRE 3
L'OUSTAL DES AVEYRONNAIS
MULTICOMMERCE
MULTIMMOBILIER 1
MULTIMMOBILIER 2
NOTAPIERRE
NOVAPIERRE 1
OPERA RENDEMENT
OUEST PIERRE INVESTISSEMENT
PARTICIPATION FONCIERE 1
PARTICIPATION FONCIERE 2
PARTICIPATION FONCIERE OPPORTUNITE
PFO 2
PIERRE EXPANSION
PIERRE PLUS
PIERRE PRIVILEGE
PIERRE SELECTION
PIERREVENUS
PLACEMENT PIERRE SELECT 1
PRIMOPIERRE
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE
ROCHER PIERRE 1
SEINE-INVEST
SELECTINVEST 1
SELECTIPIERRE 1
SELECTIPIERRE 2
SG PIERRE ENTREPRISES
LIVIMOSOFIPIERRE
SOPRORENTE
U.F.G. PIERRE
UNICEP FRANCE 2
UNIDELTA
VALEUR PIERRE ALLIANCE
VALEUR PIERRE UNION

Source Aspim / IEIF

Choisir SCPI

2010-05-24T14:03:00.000-07:00

Critères de sélection pour bien choisir ses parts de SCPI :

Le rendement :

C'est l'addition de la prise de valeur des parts et le revenu servi. Il doit évoluer parallèlement au prix de départ. Si la valeur du prix augmente et le revenu baisse, demandez l'historique de la SCPI afin d'en vérifier la cause.

La trésorerie de la SCPI :

Cela permet de créer un effet "matelas de sécurité" pour les années futures pour compenser une éventuelle baisse de rendement. Plus ce matelas est important, plus votre rendement est sécurisé sur le long terme.

Provisions pour grosses réparations :

Cela permet de juger de la qualité des biens détenus par la SCPI et permet d'anticiper le bon vieillissement des immeubles sous gestion.

Valeur de réalisation :

Chaque année, le patrimoine est expertisé par un professionnel agréé par l'AMF, la valeur de réalisation ou ANR (actif net réévalué) est un moyen de comparaison entre la valeur de la SCPI et sa capitalisation.

Les frais :

Ils varient entre 5 et 12% lors de la souscription. Les frais de gestion oscillent entre 8 et 10%.

Fiscalité SCPI

2010-05-24T13:30:00.000-07:00

Les revenus sont composés de revenus fonciers et de revenus financiers. La revente des parts peut également être soumise à l'impôt sur les plus-values immobilières.

Les loyers

Comme tout revenu foncier, 2 déclarations sont possibles
Soit sous le régime du micro-foncier (si inférieur à 15 000 € annuel). Le fisc applique un abattement de 30% puis imposé selon votre tranche marginale d'imposition.
Soit au réel. Il est judicieux d'opter pour ce régime si l'investissement en parts de SCPI est réalisé grâce à un prêt. Vous déduisez la totalité des intérêts et l'assurance-décès lié au prêt.

Les produits financiers

Le produit imposable est à inscrire sur la déclaration de chaque associé dans la catégorie des revenus de capitaux mobiliers.

Les plus-values

C'est la différence entre le prix d'acquisition et le prix de cession. La revente des parts de SCPI. Au delà de 5 ans de détention, l'investisseur bénéficie d'un abattement de 10% par du montant de la plus-value. L'impôt et prélèvements sociaux s'élèvent à 28,5 % de la plus-value taxable. Au
delà de 15 ans de conservation des parts de SCPI, aucune imposition sur la plus-value n'est éxigible.

ISF

Les parts de SCPI entrent dans le calcul de l'assiette ISF au 31 décembre de l'année écoulée.

Donation et succcession

Les parts de SCPI sont transmissibles tous les 6 ans avec éxonération totale des droits de donations dans la limite de 156 357 € par enfant. Lors de la succession, après expertise de la valeur des parts de SCPI, le patrimoine est transmis aux héritiers.

Assurance vie

2010-05-24T08:03:00.000-07:00

L'assurance vie est une enveloppe juridique permettant de se constituer ou faire fructifier un capital. Dans ce cadre, l'épargnant dispose de tout un arsenal de pilotage de gestion de son porte-feuille : sécurisé, prudente, équilibrée, dynamique.

Tout ceci en disposant à tout moment de son argent sans contraintes de sortie avec une fiscalité allégée.

La meilleure assurance vie est celle qui correspond le mieux aux attentes de chacun.

Une fiscalité avantageuse :

Sur les retraits : le souscripteur d'un contrat d'assurance-vie peut à tout moment retirer une partie ou la totalité de son capital. Dans ce cas, l'investisseur n'est imposé que sur les intérêts perçus et non sur le montant global retiré.

Après 8 ans, le souscripteur bénéficie d'un abattement de 4600 € d'intérêt par an pour un célibataire et de 9200 € pour un couple marié.

Sur la succession : les bénéficiaires d'un contrat d'assurance-vie ne paient aucun droit de succession par ayant-droits jusqu'à 152 500 €.

Exemple : au jour de son décès, le souscripteur peut transmettre jusqu'à 457 500 € à ses 3 enfants. Ils se verront remettre 152 500 € chacun sans avoir aucun droit à payer sur la succession.

Comment choisir une assurance-vie ?

En fonction de son âge, sa sensibilité au risque et le besoin en disponibilité.

LMNP - LMP

2010-05-24T07:47:00.000-07:00

Les statuts de loueur meublé non-professionnel (LMNP) et loueur meublé professionnel (LMP) pemettent de se constituer un patrimoine immobilier et des revenus faiblement fiscalisés.

Au démarrage de l'opération, l'Etat vous rembourse la totalité de la TVA (19,6%) à condition de :

confier la location et la gestion de votre bien à un exploitant offrant des services para-hôteliers.
louer le bien au minimum 9 ans
d'investir sur une résidence de services éligible (affaires, tourisme, personnes âgées, étudiants).

Par ailleurs, depuis Avril 2009, l'amendement Bouvard accorde une réduction d'impôts égale à 25% du montant Hors Taxe de l'investissement majoré des frais d'acte. Ce qui vient renforcer l'attrait de ce placement immobilier pour bon nombre de contribuables.

Dans certains cas, l'exploitant offre la possibilité à l'investisseur de pouvoir occuper son bien pendant plusieurs semaines par an en bénéficiant de conditions avantageuses dans le cadre de l'utilisation de ses services.

Il est essentiel, pour la bonne pérénité de l'opération de vérifier la fiabilité de l'exploitant qui se porte garant de l'entretien et du suivi de votre bien tout au long de la vie de votre placement.

Le statut de loueur meublé sont privilégiés pour un complément de retraite.

Faire fructifier un capital : SCPI de plus-values

2010-05-24T02:00:00.000-07:00

Les SCPI de plus-values privilégient la valorisation de son patrimoine dans le but d'une revente. Il est primordial de s'attacher à la date et aux conditions d'achats de vos parts de SCPI, comme la période de liquidation de la société. La fiscalité des plus-values immobilière est donc un point important.

Le patrimoine immobilier détenu par la SCPI est principalement une catégorie d'immeubles situés dans les meilleurs quartiers des grandes métropoles. Il est à noter que l'investissement au travers de ce dispositif génère souvent peu voire pas de revenus puisque le but principal est l'espérance de plus-value.

Les locaux sont généralement des personnes physiques, des organisations internationales ou des ambassades.

La liquidation de la SCPI intervient généralement autour des 15 ans afin de bénéficier d'une éxonération totale de l'impôt sur les plus-values immobilières.

La commercialisation des parts de SCPI de rendement, SCPI fiscales ou SCPI de plus-values nécessitent un agrément du prestataire et être inscrit sur le fichier des démarcheurs bancaires et financiers (carte de démarchage avec numéro d'habilitation).

Payer moins d'impôts

2010-05-24T01:36:00.000-07:00

L'acquisition de parts de SCPI Scellier en 2009 et 2010 permet, dès l'année de souscription, de bénéficier d'une réduction d'impôts de 25% étalée sur 9 ans pour les SCPI Scellier Classique, et jusqu'à 37% étalée pour les SCPI Scellier Intermédiaire (ou SCPI Scellier Social) ajoutée à une déduction de 30% des loyers perçus sur les revenus globaux.

Pour souscrire à ce type de SCPI, l'investisseur doit être une personne physique fiscalement domiciliée en France. La SCPI doit affecter les fonds collectés lors de la souscription à 95% à des immeubles éligibles au dispositif Scellier.

Les logements doivent respecter certaines conditions : situés en zone A, B1, B2, C (depuis le 1er Janvier 2010) et respecter la réglementation thermique actuelle en vigueur RT 2005 (norme BBC obligatoire dès le 1er Janvier 2013).

Le bénéfice des avantages fiscaux oblige la SCPI d'être à capital fixe.

Bien-entendu, les logements doivent être loués pendant un minimum de 9 ans dans les 12 mois qui suivent la livraison.

Par ailleurs, le souscripteur aux parts de SCPI s'engage à la conservation des parts jusqu'au terme des 9 ans du dernier logement acquis.

A l'échéance de l'engagement de location, la SCPI procède à la revente progresssive des immeubles, les associés encaissent des acomptes sur liquidation jusqu'à liquidation totale du patrimoine de la SCPI.

La commercialisation des parts de SCPI de rendement, SCPI fiscales ou SCPI de plus-values nécessitent un agrément du prestataire et être inscrit sur le fichier des démarcheurs bancaires et financiers (carte de démarchage avec numéro d'habilitation).

Un rendement moyen des SCPI de 6% en 2009

2010-05-22T06:14:00.000-07:00

Les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) ont servi en moyenne aux
investisseurs un rendement de 6,05% l'an dernier.

Avec un rendement moyen de 6,05% (hors SCPI fiscales) en 2009 (contre 5,74% en 2008), les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) confirment leur statut de "produit de rendement " estime l'Association Française des Sociétés de Placement Immobilier (ASPIM).

Un rendement annuel autour de 6%

Le rendement 2009 servi par les SCPI est dans la lignée des rendements enregistrés depuis 1988 par ces produits financiers représentant des parts de biens immobiliers, d'où l'expression qui leur est consacrée de "pierre papier". Sur vingt-deux ans (1988 à 2009) les SCPI ont délivré un rendement moyen annuel allant de 5% (en 1994) à un peu plus de 8% (en 1999).
En 2009, étaient actives 134 SCPI gérées par 22 groupes. Elles représentaient au total une capitalisation de 18,95 milliards d'euros et elles ont réalisé une collecte nette de 868,94 millions d'euros.
Pour Patrick de Lataillade, Président de l'ASPIM, " l'année 2009 a confirmé les qualités intrinsèques des SCPI qui font bénéficier leurs associés d'un accès optimisé à l'investissement immobilier. Maintien des revenus, bonne tenue du marché des parts, stabilité du rendement : les principaux indicateurs de ces fonds immobiliers témoignent de leur attractivité continue ".

Un succès qui ne se dément pas.

La collecte globale des SCPI en 2009 (868,94 millions d'euros) est à 1% près proche de celle de 2008 (874 millions d'euros) d'après les statistiques ASPIM-IEIF. Ce maintien est principalement dû à la performance des SCPI spécialisées dans le logement qui enregistrent une collecte historique avec un montant total de 490 millions d'euros (+201% par rapport à 2008) et dont 95% sont constitués par les nouvelles SCPI Scellier.
Les vertus (fiscales) de ce type de placement ont manifestement convaincu une large clientèle désireuse de se constituer à terme un capital immobilier grâce à un dispositif attractif qui apporte des réductions d'impôt.
Dans un contexte économique troublé, la capitalisation globale des SCPI augmente pour atteindre 18,95 milliards d'euros au 31 décembre 2009 (+10% par rapport au 31 décembre 2008). Outre l'effet volume induit par la collecte nette, cette progression est également due à l'augmentation du prix des parts de SCPI à capital fixe (+12% environ par rapport à 2008).

Source : Les Echos.fr

Se créer un revenu : SCPI de rendement

2010-05-22T05:34:00.000-07:00

Les SCPI de rendement sont particulièrement adaptées pour se créer un revenu immédiat et constant.
Le patrimoine détenu par une SCPI de rendement est constitué de murs de magasins, boutiques, centres commerciaux.

4 avantages majeurs de choisir une SCPI de rendement :

Diversité des locataires : optez pour des grandes enseignes commerciales nationales, vous réduisez le risque de voir vos locataires partir ou cesser de payer leur loyer.
Répartition géographique : privilégiez des locataires fixés sur les grandes métropoles (région parisienne et provinces dynamiques (Lyon, Nantes, Lille...)
Implantation des enseignes : l'emplacement des murs revêt un choix stratégique pour le développement de l'activité des enseignes commerciales
Placement "anti-crise" : une grande surface préfère de loin baisser ses marges plutôt que de s'éloigner de ses clients. Un atout de choix pour sécuriser vos revenus et traverser les crises en toute sérénité. Votre locataire sacrifiera quelques pour-cents sur ses ventes mais ne remettra pas en cause le prix du loyer qui pérennise son activité.

Il est privilégié d'opter pour une SCPI de rendement à capital variable qui permet une grande souplesse dans le retrait en capital du souscripteur.

En effet, à tout moment, l'investisseur peut vendre ses parts de SCPI. On parle alors de retrait. Il s'effectue de 2 façons :

Il vend ses parts de SCPI à un autre associé avec commun accord sur le prix de cession sous réserve que la société de gestion donne son accord de cession si le nouvel acquéreur n'est pas un associé. Un droit d'enregistrement de 5% sera demandé sur le montant de la cession.
Il demande le remboursement à la société de gestion. Il correspond au prix de la part diminué de la commission de souscription. S'il n'existe pas de fonds de remboursement et passé un délai de 12 mois, la société de gestion de la SCPI devra diminuer le prix de la part ou procéder à la vente d'actifs immobilier afin de procéder au remboursement.

En revanche, comme tout investissement immobilier, il est fortement recommandé de conserver ses parts sur le moyen/long terme (plus de 10 ans).

La commercialisation des parts de SCPI de rendement, SCPI fiscales ou SCPI de plus-values nécessitent un agrément du prestataire et être inscrit sur le fichier des démarcheurs bancaires et financiers (carte de démarchage avec numéro d'habilitation).

Définition d'une SCPI

2010-05-22T04:34:00.000-07:00

Une SCPI ou Société Civile de Placement Immobilier, plus familièrement appelée "pierre-papier" est un organisme en nom collectif qui a pour mission d'acquérir et gérer un parc immobilier locatif.

En choisissant d'investir au travers de cette enveloppe juridique, les sommes collectées pemettent à la SCPI de vous attribuer des parts et percevoir un revenu trimestriel.

Au même titre que l'investissement locatif, les revenus sont soumis à la catégorie des revenus fonciers.

Il est à noter qu'une partie de ses revenus peuvent être soumis à la catégorie des revenus financiers si la SCPI détient une trésorerie en certificats de dépôts.

L'intérêt majeur pour l'investisseur est de se constituer patrimoine immobilier avec un risque locatif beaucoup moins important qu'au travers d'un investissement en "dur".

Il existe 2 types de SCPI :

D'habitation (appartements et maisons individuelles) qui peuvent être soit des SCPI de plus-values avec recherche de valorisation maximale de la valeur des biens détenus, soit SCPI fiscales avec acquisition d'immeubles soumis à des dispositifs fiscaux (Girardin, Scellier...) qui permettent à l'investisseur de bénéficier d'une réduction d'impôts en l'échange d'un engagement de conservation des parts sur une certaine durée.

D'immobilier commercial appelées aussi "SCPI de rendement". Le rendement de ce type de SCPI permettent de bénéficier d'un rendement supérieur à celui de l'habitation.

Le marché actuel :

Ce produit est soumis à des règles très strictes et protectrices pour l'investisseur. Toute SCPI est administrée par une société de gestion agréée par l'AMF (Autorité des Marchés Financiers) et les distributeurs (banques, compagnies d'assurances et indépendants) ont l'obligation de détenir une carte de démarchage ainsi qu'un numéro d'agrément.

>>> Télécharger le document d'information des SCPI rédigé par l'AMF

Définition SCPI sur Wikipédia